Stax
Tools

XIRR Calculator

Calculate XIRR — the annualized return on investments with irregular cash flows. Used for SIP returns, real estate, and angel investments.

⚠️ Not financial advice. Results are illustrative only and should not be used as the basis for any investment, tax, or financial decision. Consult a qualified financial adviser or chartered accountant before acting on any figure shown.

Enter cash flows: negative for money invested (outflow), positivefor redemptions / final value (inflow). The last row is usually today's portfolio value.

Date
Amount (₹)
 

XIRR calculator คืออะไร?

ทำไม XIRR จึงเป็น metric ที่ถูกต้องสำหรับผลตอบแทน SIP

ข้อผิดพลาดทั่วไปของ XIRR

XIRR calculator แก้สมการ Internal Rate of Return สำหรับ cash flow ที่เกิดขึ้นในวันที่ไม่สม่ำเสมอ คณิตศาสตร์เป็นแบบวนซ้ำ — ไม่มีคำตอบแบบ closed-form — ดังนั้น calculator จึงใช้วิธี Newton-Raphson พร้อม bisection fallback เพื่อหา rate ที่ทำให้ NPV ของ cash flow ทั้งหมดเท่ากับศูนย์

สมมติว่าคุณ SIP ₹10,000/เดือนเป็นเวลา 5 ปีและพอร์ตโฟลิโอของคุณมีมูลค่า ₹8 แสนในวันนี้ ลงทุนรวม: ₹6 แสน ผลตอบแทนแบบง่าย: 33% absolute CAGR สมมติว่าทั้งหมดเข้าไปในเดือนที่ 1: ประมาณ 5.9% XIRR — คิดเวลาจริงของแต่ละการชำระ ₹10k — โดยทั่วไปให้ผล ~12–14% ตัวเลข XIRR คือตัวที่ควรเปรียบเทียบระหว่างกองทุนและ benchmark

ลืมรวมมูลค่าพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันเป็น positive cash flow สุดท้าย สับสนเรื่อง sign convention (ถือว่า SIP เป็นบวก) ใช้ความแม่นยำรายเดือนแทนรายวัน (calculator นี้ใช้รายวัน — วางวันที่จริงจาก CAS ของคุณ) สำหรับ mutual fund อินเดีย วิธีที่ง่ายที่สุดคือดาวน์โหลด CAS จาก CAMS หรือ KFintech ซึ่งแสดงวันที่และจำนวนเงินของทุกธุรกรรม

สำหรับ SIP mutual fund XIRR ที่ 12–14% เป็นเวลา 10 ปีในกองทุน large-cap ถือว่าดีเยี่ยม — มันเอาชนะ XIRR SIP ของ Nifty 50 ในอดีตที่ประมาณ 12% ในช่วง 10 ปีส่วนใหญ่ สำหรับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ให้รวมรายได้ค่าเช่า (positive cash flow ทุกครั้งที่รับ) และค่าบำรุงรักษา (negative outflow เพิ่มเติม) ร่วมกับราคาซื้อ (ลบ) และราคาขาย (บวก) — XIRR ที่ได้คือผลตอบแทนรายปีที่แท้จริงของอสังหาริมทรัพย์ มักอยู่ที่ 6–10% ในเขตเมืองของอินเดียเมื่อรวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว สำหรับการลงทุน angel หรือ startup equity ให้รวมทุก funding round เป็นลบและการ exit หรือการตัดหนี้สูญเป็น positive หรือศูนย์สุดท้าย; การประเมิน pre-money เกิน 20x revenue มีเหตุผลก็ต่อเมื่อสมมติฐาน XIRR แสดง 25%+ แม้แต่ในสถานการณ์ exit ที่อนุรักษ์นิยม

Absolute return (เปอร์เซ็นต์กำไรรวมโดยไม่ปรับเวลา) มีความหมายเฉพาะสำหรับการลงทุน lumpsum ที่ถือครองน้อยกว่า 1 ปี CAGR ปรับตามเวลาแต่ถือว่ามีคู่ inflow-outflow เดียว — ใช้ได้สำหรับการลงทุน lumpsum และ FD XIRR จัดการ cash flow หลายรายการที่ไม่สม่ำเสมอและเป็น metric ที่ถูกต้องสำหรับ SIP อสังหาริมทรัพย์ที่มีรายได้ค่าเช่า และพอร์ตโฟลิโอใดๆ ที่มีการเพิ่มหรือถอนเงิน เมื่อเปรียบเทียบสองกองทุนที่คุณ SIP รายเดือนต่างกัน XIRR เป็นวิธีเดียวที่จะเปรียบเทียบอย่างยุติธรรม — absolute return และ CAGR จะทำให้คุณเข้าใจผิดเพราะไม่คำนึงถึงเวลาของแต่ละการชำระ SEBI กำหนดให้ AMC แสดง XIRR (ระบุว่า "personal return") ในใบแจ้งบัญชีนักลงทุนเพื่อส่งเสริมการประเมินตนเองที่แม่นยำยิ่งขึ้น

เข้าสู่ระบบ CAMS Online (camsonline.com) หรือ KFintech (kfintech.com) และดาวน์โหลด Consolidated Account Statement (CAS) สำหรับช่วงวันที่ใดก็ได้ ใบแจ้งยอดแสดงทุกธุรกรรม — การซื้อ การไถ่ถอน เงินปันผล การสับเปลี่ยน — พร้อมวันที่และ NAV ที่แน่นอน Export เป็น Excel แยก SIP debit (ค่าลบ) และการไถ่ถอนใดๆ (ค่าบวก) เพิ่มมูลค่าปัจจุบันวันนี้เป็นรายการบวกสุดท้าย และวางใน XIRR calculator สำหรับนักลงทุนใน Zerodha Coin ส่วนพอร์ตโฟลิโอแสดง XIRR ต่อกองทุนโดยตรง — ตรวจสอบกับ calculator นี้โดยใช้ข้อมูล CAS ของคุณเพื่อยืนยัน

คำถามที่พบบ่อย

What is XIRR?
XIRR (Extended Internal Rate of Return) is the annualized return on a series of cash flows that occur at irregular dates. It's the standard metric for measuring SIP returns, mutual fund portfolios, real estate investments, and angel/PE deals — anything with non-uniform timing.
How is XIRR different from CAGR?
CAGR assumes a single inflow and a single outflow. It works for lumpsum investments — you put in ₹X today, you have ₹Y after N years, here's the rate. XIRR handles multiple inflows and outflows on different dates. SIPs, in particular, must use XIRR — CAGR will mislead you.
What's the input format?
Negative amounts = outflows (money you put in: SIP installments, lumpsum buys). Positive amounts = inflows (money coming back: redemptions, dividends, current portfolio value). The last entry is typically today's date with the current value as a positive amount.
Why do my SIPs show different XIRR than CAGR?
Because XIRR weights early investments more heavily. ₹5,000 invested in month 1 has 12 months to grow; ₹5,000 invested in month 12 has zero. CAGR treats the total invested as if it all went in at once — overstating the return. XIRR is the honest number.
What's a 'good' XIRR for mutual funds?
Long-term: 10–14% for diversified equity, 7–9% for hybrid, 5–8% for debt funds (post-tax). Below 8% over 5+ years suggests poor fund choice or unfortunate timing. Above 18% over 10+ years usually means concentrated bets that may not repeat. The Nifty 50 has delivered ~12% XIRR over the last 20 years for monthly SIPs.

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง