Stax
Tools

Margin Calculator

Estimate margin required for stock trades — equity intraday, delivery, futures, and options. Pre-set typical leverage by segment.

⚠️ Not financial advice. Results are illustrative only and should not be used as the basis for any investment, tax, or financial decision. Consult a qualified financial adviser or chartered accountant before acting on any figure shown.

Most brokers offer ~5x leverage on liquid stocks for intraday squareoff.

~5x typical

Estimates only. Actual margin requirements vary by broker, stock liquidity, exchange-set SPAN/Exposure for derivatives, and SEBI peak-margin rules. Always confirm with your broker before placing the order.

Margin calculator คืออะไร?

ทำความเข้าใจ leverage แยกตาม segment

การบริหารความเสี่ยงของ margin trades

Margin calculator ประมาณการเงินทุนล่วงหน้าที่คุณต้องการเพื่อถือ position ใน segment ที่กำหนด ไม่ว่าจะเป็น equity intraday (MIS), equity delivery (CNC), futures หรือการซื้อ option นอกจากนี้ยังแสดง leverage โดยนัยเพื่อให้คุณเห็นว่า margin ให้ exposure เท่าไหร่

CNC delivery: 1x (ชำระเต็มจำนวน) MIS intraday: ~5x หลังกฎ SEBI peak margin Stock futures: ~6–8x (margin 12–18%) Index futures: ~8–12x (margin 8–12%) การซื้อ option: ไม่ใช่ leverage ในความหมายดั้งเดิม downside ถูกจำกัดที่ premium ที่จ่าย แต่ผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักตามความน่าจะเป็นมักต่ำ

Leverage สูงหมายความว่าการเคลื่อนไหวราคาเล็กน้อยสร้างความผันผวน P&L ขนาดใหญ่ หลักการ: อย่าลงทุนเกิน 5% ของทุนใน position intraday เดียวแม้มี leverage อย่าเขียน naked options โดยไม่มี defined-risk hedge ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่เสียทุนด้วย margin เพราะ leverage ซ่อน position size

ก่อนกันยายน 2021 broker สามารถเสนอ intraday leverage 20–30x สำหรับหุ้น และสูงถึง 40x สำหรับ derivative บางตัว กฎ peak margin circular ของ SEBI ลด equity intraday เหลือ ~5x และกำหนดให้เก็บ margin ล่วงหน้าสำหรับ F&O ทุกรายการในระดับ SPAN + Exposure ที่ exchange กำหนด ซึ่งลด leverage ที่มีให้ผู้ค้าปลีกอย่างมีนัยสำคัญ Broker อย่าง Zerodha, Upstox และ Angel One รายงาน peak margin utilization ต่อ exchange สี่ครั้งต่อวัน การขาดดุลใดๆ ทำให้เกิดค่าปรับ margin เสมอตรวจสอบ framework margin ปัจจุบันของ broker ไม่ใช่ค่าสูงสุดเชิงทฤษฎี

SPAN (Standard Portfolio Analysis of Risk) margin ถูกกำหนดโดย NSE/BSE ตามการสูญเสียรายวันกรณีเลวร้ายที่สุดทางสถิติสำหรับ position ที่ระดับความเชื่อมั่น 99% Exposure margin เป็นบัฟเฟอร์เพิ่มเติม มักเป็น 3–5% ของมูลค่าสัญญาสำหรับ equity derivatives รวมกันเป็น Total Initial Margin (TIM) สำหรับ Nifty 50 futures (lot size 25, ~₹24,000 ต่อหน่วย) TIM ประมาณ ₹95,000–1,10,000 ต่อ lot สำหรับการเขียน Bank Nifty options TIM อาจเป็น ₹80,000–1,40,000 ต่อ lot ขึ้นอยู่กับ strike และ expiry เสมอตรวจสอบที่ margin calculator ของ broker ก่อนวาง order เนื่องจาก SPAN เปลี่ยนรายวันตาม volatility

ผู้ค้าปลีกที่ active บน Zerodha, Upstox และ Angel One ใช้มันเพื่อกำหนดขนาด position ก่อนเข้าเทรด เพื่อให้มั่นใจว่ามียอดเงินเพียงพอเพื่อหลีกเลี่ยงค่าปรับจากการขาด margin ผู้เทรดที่สร้างกลยุทธ์ options หลาย leg (iron condors, straddles, spreads) คำนวณ margin รวมเพื่อทำความเข้าใจประสิทธิภาพทุน เนื่องจาก spread positions ต้องการ margin น้อยกว่า naked short options อย่างมีนัยสำคัญ ผู้เทรดมือใหม่ใช้มันเพื่อทำความเข้าใจความต้องการทุนจริงก่อนเปลี่ยนจาก CNC delivery เป็น F&O ซึ่งมักเป็นเรื่องน่าตกใจเมื่อพบว่า Nifty futures lot เดียวต้องการ ₹1 แสน+ เป็น margin เทียบกับความประทับใจว่า "แค่ one lot"

คำถามที่พบบ่อย

What is margin in stock trading?
Margin is the upfront amount you must deposit with your broker to take a trade. For delivery (CNC) trades you need 100% margin (full payment). For intraday (MIS), brokers give leverage (typically 5x — meaning 20% margin). For futures, exchange-mandated SPAN + Exposure margin (usually 12–20% of contract value).
What does the SEBI peak margin rule mean?
Since September 2021, SEBI requires brokers to collect the full applicable margin upfront — peak intraday leverage was reduced from 20–30x to ~5x for equity intraday, and exchange-mandated levels for derivatives. This was a major change and reduced retail intraday leverage significantly.
Why is the option margin different?
Buying options requires only the premium (your maximum loss). Selling/writing options requires SPAN + Exposure margin like futures (often 1–3 lakh per lot for index options) because the seller has potentially unlimited loss exposure. This calculator covers option buying only.
How is futures margin calculated?
Two components: SPAN margin (Standard Portfolio Analysis of Risk — risk-based, varies by stock volatility) + Exposure margin (additional buffer, usually 3–5% of contract value). Combined, total margin is typically 12–20% of the notional contract value. Check your broker's exact requirement before placing the order.
Are these margin estimates accurate?
These are typical numbers — actual margin varies by broker, stock liquidity, your account category (PRO vs retail), and live exchange-set values. Always check your broker's margin calculator for the exact pre-trade margin before placing the order. Use these estimates only for sizing decisions.

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง