CAGR Calculator

投資家にとってCAGRが重要な理由

この計算機の3つのモード

CAGRとXIRRの違い

単純な利益率は誤解を招くことがあります。投資信託のポートフォリオが8年で₹50万から₹120万になった場合、絶対リターン140%は印象的に見えますが、CAGRは11.5%であり、ベンチマークや他の投資との比較においては異なる意味を持ちます。

CAGRは異なる期間にわたる投資を比較するための標準指標です。ファンドのファクトシート、株式スクリーナー、投資レポートすべてで使用されています。

CAGRは一括投資を前提とし、途中のキャッシュフローを考慮しません。SIP（定期積立）の場合は各投資のタイミングと金額を考慮するXIRRがより正確です。ほとんどの投資信託アプリはSIPリターンにはXIRR、一括投資にはCAGRを表示しています。

投資家は配分の決定前に、異なる投資信託スキームの3年・5年・10年のCAGRを比較します。10年間で14%のCAGRを持つファンドは12%のファンドを一貫して上回り、₹100万の投資では最終的に₹45万の差が生じます。ビジネスアナリストは投資家へのプレゼンや取締役会での報告において売上成長のCAGRを計算します。スタートアップ創業者はピッチデックでユーザー数や売上の成長をモデル化する際にCAGRを使います。ファイナンスの学生はバリュエーションや財務モデリングの演習の基礎概念として使います。

Nifty 50は過去10年間で平均して約12〜14%のCAGRを達成しており、最も多く引用されるエクイティのベンチマークです。インドルピー建てのゴールドは過去20年間で年平均10〜12%のCAGRを達成しています。インドの主要都市の不動産は場所と時期に応じて7〜10%のCAGRで推移しています。PPF（公的積立基金）は7.1%のCAGR（非課税）を提供します。銀行FD（定期預金）は通常6〜8%のCAGRですが所得として課税されます。72の法則を使うと比較が簡単で、12%のCAGRではお金が6年で2倍になり、7%では10年かかります。

CAGRは平滑化された年率リターンを示すため、大きなボラティリティが隠れることがあります。5年間で20%のCAGRを持つファンドでも、各年のリターンは−40%・+80%・+15%・−10%・+45%のような激しい変動があるかもしれません。CAGRを見ると実際よりも安定しているように見えます。また定期的なキャッシュフローの影響も無視するため、SIPにはXIRRが使われます。2つの投資をCAGRで比較する場合は、期間が同じであることを確認してください。3年間で20%のCAGRと10年間で15%のCAGRは、追加情報なしに直接比較することはできません。

• CAGRを求める — 開始値・終了値・期間がわかっていて、年率換算のリターンを知りたい場合。
• 将来価値を求める — 投資額・期待CAGR・投資期間がわかっていて、最終的な積立金額を試算したい場合。
• 年数を求める — 開始値・目標値・期待CAGRがわかっていて、目標達成までの期間を知りたい場合。